案例分享｜善用「東查查」持續監察系統強化跨境合規與客戶盡職審查
案例分享｜善用「東查查」持續監察系統強化跨境合規與客戶盡職審查 發布日期： 2026 年 6 月 5 日 隨著全球反洗錢及反恐怖分子資金籌集（AML/CTF）監管環境日益嚴格，信託或公司服務提供者（TCSP）在維護金融系統安全上扮演著至關重要的把關角色。根據香港相關法規，公司秘書及企業服務機構在履行客戶盡職審查（KYC / CDD）時，其責任已不再局限於建立業務關係時的初期審查。「持續監察（Ongoing Monitoring）」 已成為確保企業長期合規、有效管理潛在法律風險的核心防線。 本案例分享天匯合規（ComplianceOne）如何作為一間持牌TCSP，透過「東查查反洗錢/客戶管理系統 (Screen-X AML/CRM Solutions) (“東查查”)」的持續監察功能，在日常風險管理中及時識別海外客戶的潛在風險，並採取加強盡職審查（EDD），成功協助天匯合規與客戶共同滿足香港高度嚴格的合規要求。 🔍 案例背景 天匯合規長期為多家香港及跨國企業提供專業的公司架構設立、維護及全方位的合規支持。在我們的客戶群中，其中一位客戶在香港設有持牌公司，其業務運作持續受到當地監管機構的嚴格監督。 在日常的合規風控流程中，天匯合規團隊透過東查查的持續監察功能，收到了一則針對該持牌客戶的重大風險預警： 1. 境外法律案件 系統偵測到該客戶於印度（India）涉及若干法律或監管案件。 2. 資質合規風險 相關事件可能直接影響該公司在香港監管框架下的「Fit and Proper（適當人選）」資格。 3. 關聯結構波及 涉及的潛在風險可能延伸至其背後的控股結構及核心管理層。 ⚠️ 識別的兩大合規關鍵風險 根據監控結果，我們識別出兩大合規關鍵： 1. 「Fit and Proper」資格可能受影響對於持牌公司而言，其董事及最終擁有人必須持續地符合監管要求，包括誠信、聲譽、行為操守及財務穩健性等因素。一旦相關主體在海外涉及法律案件，可能導致： 1. 牌照審查危機 香港監管機構可能對其資格提出質疑，進而引發牌照被重新審查甚至吊銷的風險。 2. 業務運作受限 持牌公司的日常業務與商業信譽可能受到連帶打擊。 3. 集團連鎖衝擊 境外訴訟可能產生連鎖反應，對關聯公司及整體架構的管理產生負面影響。 2. 公司秘書需進行加強盡職審查（EDD）作為信託或公司服務提供者（T
金錢服務經營者牌照續期案件分析 (2026年5月)
金錢服務經營者牌照續期案件分析 (2026年5月) 發布日期： 2026 年 5 月 26 日 1. 引言 近日，海關金錢服務監理科對於持牌人的持續合規能力採取了更為嚴格的監管尺度。無論是日常的「例行抽查」還是關鍵的「牌照續期」，監管機構對合規細節的要求已進入「零容忍」階段。 近期，我們從業界獲悉了一宗極具警示意義的個案，該案例直觀地揭示了持牌人如何在合規細節上的「掉以輕心」，最終導致牌照續期申請被否決的嚴重後果。這些真實發生的情況，對於所有經營者而言，都是極為深刻的提醒。以下為您拆解這一案例的核心教訓，助您審視企業目前的合規防線是否穩固。 2. 續牌失敗原因總結 1) 財政狀況持續惡劣： · 過去一年的利潤不足以支 付一個月的行政支出。 · 最終擁有人的銀行戶口結餘長期約為2萬港元。 · 店內的100萬現金屬於交易工具，不被視為可改善財政狀況的流動資金。 2) 反洗錢及反恐怖分子資金籌集（AML/CFT）制度嚴重缺失： · 未保留交易記錄，違反《打擊洗錢指引》第8章儲存紀錄的要求。 · 無法解釋如何識別新/舊客戶及累計金額是否超過 12 萬港元，說明公司缺乏基本的內部打擊洗錢措施。 · 無效的持續監察系統，僅靠員工記憶或空白 Excel 表格去記錄，面對每年近 3 萬宗交易完全不可行。 3) 缺乏誠信與專業意識： · 申請人在不同時間、作出多次自相矛盾的陳述，甚至改口稱“從未進行過任何篩查”、“不覺得有可疑”。 · 這種反復無常的行為令海關合理認定其提供虛假或誤導性資料，且採取不合作態度。而且，海關判定「不合作」不僅是因為陳述矛盾，還包括其在被問及如何落實合規措施時，無法提供可驗證的審計線索 (Audit Trail)，這是導致海關否定其合規能力的關鍵點 。 3. 對金錢服務經營者的警示 1) 財政穩健是基礎：不能僅依賴交易用現金作為“資產”，必須保持充足的流動資金以覆蓋租金、薪酬等固定支出。利潤表、銀行月結單等客觀財務文件是審查的重點。 2) AML/CFT 制度必須真實落地：不能僅提交漂亮的書面文件，而實際無任何系統、無記錄、無持續監察。每年數萬筆交易必須依靠電子系統，而非員工記憶。 3
恒大案重大進展：羅兵咸 10 億賠償折射審計侷限，跨境合規體系面臨重塑
恒大案重大進展：羅兵咸 10 億賠償折射審計侷限，跨境合規體系面臨重塑 發布日期： 2026 年 4 月 28 日 近日，香港證監會（SFC）宣布與羅兵咸永道（PwC HK）達成協議。針對中國恒大集團（已清盤）於 2019 及 2020 財政年度的財務造假行為，羅兵咸將撥出 10 億港元 賠償符合資格的投資者。 資料來源：證監會新聞稿 (2026年4月23日) 此案例不僅令審計業界為其失效的「金漆招牌」支付了沉重的經濟與聲譽溢價，更引發了市場對跨境合規底層邏輯的深刻反思：當傳統審計意見無法完全隔離風險時，專業機構該如何建立更穩固的避險基石？ 財務「糖衣」下的警示：審計意見的防護侷限 長期以來，資本市場傾向於將大型審計機構的簽證視為絕對的信用背書。然而，恒大案高達 5,600 億元人民幣的收入虛增事實，揭示了這層財務「糖衣」的脆弱性。調查顯示，即便審計師提供了無保留意見，其程序中對「專業懷疑態度」的缺失，仍可能導致系統性風險被掩蓋。 在專業合規視角下，羅兵咸這 10 億港元的支出，本質上是為其審計程序的失效而買單。這反映出當前金融監管的趨勢：信用核心已從單一的「定期覆核」轉向「多維度實時風控」。若機構仍僅依賴滯後的年度審計報告作為決策依據，將難以在複雜的跨境商業環境中應對潛在的誠信風險。 監管格局：中港協作建立的歷史性標竿 此次賠償協議的達成，關鍵在於國家財政部及中國證監會的深度參與。這不僅是兩地監管機構在跨境執法協作上的重大突破，更確立了一個歷史性的監管標竿：未來針對大型實體的穿透式監管將成為常態，任何中介機構的失職都將面臨更高昂的合規成本。 在「監管一體化」的趨勢下，企業對於跨境合作對象的審核，已不能僅止於表面的合規，而需對接更權威、更具時效性的官方數據源。 合規實務：構建穿透式的盡職調查框架 為了防範類似「恒大式」的系統性風險，專業合規體系應納入以下核心維度，作為企業的避險基石： 1. 穿透式關聯審查： 超越單層股權結構，利用大數據技術識別潛在的影子企業、關聯方及最終受益人（UBO），防範被操縱的關聯交易所隱藏的財務漏洞。 2. 動態風險監測： 審計報告具有週期性的滯後性。合規體系需具備實時監測能力，涵蓋合作方的司法訴訟、行政處罰及欠稅記錄，確保在信用惡化初期即可察覺預警信號。 3. 多維數據驗證： 將財務指標與非財務數據（如招投標紀錄、知識產權變動及人員規
穩定幣牌照正式落戶香港：監管新紀元下的虛擬資產合規轉型
穩定幣牌照正式落戶香港：監管新紀元下的虛擬資產合規轉型 發布日期： 2026 年 4 月 17 日 隨著香港金融管理局（金管局）於 2026 年 4 月 10 日正式授予「碇點金融科技」及「香港上海滙豐銀行」首批穩定幣發行人牌照 [連結1]，虛擬資產市場正迎來結構性的合規轉型。金管局總裁余偉文指出，建立完善的監管制度是虛擬資產生態可持續發展的基石。此次發牌不僅是政策的落地，更確立了「合規發行」與「實時監控」作為行業運行的雙支柱準則。 從資產穩定到穿透監管：持牌機構的核心義務 在目前的監管架構下，穩定幣被視為聯繫傳統金融與 Web3 生態的核心基礎設施。 對於營運商而言，合規要求已從單純的准入審核轉向全生命週期的嚴謹管理。 資產透明度與對付保證： 發行人必須確保儲備資產具備極高流動性，並維持 1:1 的即時兌付能力，同時定期接受第三方審計以維持資產透明度。 國際化反洗錢準則： 明確的監管框架為市場提供了高度的政策清晰度，有助於吸引優質的國際金融機構進駐，並進一步強化了打擊洗錢（AML）與打擊恐怖分子資金籌集（CTF）的防範基準 [連結2]。 法律紅線與實質性監控：虛假交易的合規風險 值得關注的是，法律界與監管機構對於合規責任的判定標準正日趨嚴苛，虛假交易（Sham Transactions） 已成為機構必須重點防範的法律紅線。 參考法院判例，金融機構若具備識別異常交易的技術能力卻因疏忽而未採取行動，即便無主觀參與動機，仍需承擔合規管理不力的「實質性監控義務」。特別是針對虛擬資產領域常見的「對倒交易」（Matched Orders）或「清洗貿易」（Wash Trades），發行人有責任建立系統化的技術模型，精準識別缺乏真實經濟意義的資金閉環行為。 科技賦能合規：構建抗風險的技術防火牆 為了滿足監管機構對「健康、負責任」發展的期待 [連結1]，金融機構應積極推動合規作業的數位化轉型。智慧合規的戰略核心在於實現「鏈上行為」與「鏈下身份」的無縫關聯。 穿透式數據整合與 UBO 辨識： 透過 RegTech 技術實時比對全球風險情報 ，並深層辨識受益所有人（UBO），可有效防止受制裁實體利用匿名錢包規避合規審查。 AI 驅動的動態監測機制： 針對虛擬資產高頻、跨境的特性，導入機器學習技術對資金流向進行建模。系統能自動識別複雜的異常模式並靈活調整監控參數，將風險預警由
香港海關新聞公報統計期內執法情況總結 (2025年6月 – 2026年3月)
香港海關新聞公報統計期內執法情況總結 (2025年6月 – 2026年3月) 資料來源: https://www.drs.customs.gov.hk/information/91_publicityAndPresentation?request_locale=zh_TW 統計維度 具體數據與說明 統計時間範圍 新聞發布日期從 2025年6月18日 至 2026年3月2日。 涉及案件數量 在此期間，海關公布的「偵破案件」新聞共計 約22宗。 主要違規原因 全部案件 的共通原因均為：公司在沒有取得所需註冊的情況下，進行了總額為 12萬港元或以上 的指明交易 (即《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》監管範圍內的現金或非現金交易)。交易涉及的物品包括：金、銀、鑽石、珠寶、鐘錶、金條、銀幣、銀粉 等。 罰則統計 在約22宗案件中，大部分新聞稿僅說明「案件仍在調查中」或「拘捕董事」，並未公布最終罰款金額。但有一宗已審結的案例提供了具體罰則數據： • 最高罰款案例 (2025年9月19日公佈)：一間本地公司被判罪成，罰款合共 562,000港元，為該制度實施以來同類案件的最高紀錄。 數據觀察與補充說明 監管重點明確： 所有執法行動都圍繞著核心要求——進行高額（≥12萬港元）貴金屬及寶石交易前必須向海關註冊。 物品類型多樣： 違規交易的物品涵蓋了從原材料（金、銀、銀粉）到製成品（珠寶、鐘錶）的廣泛貴金屬及寶石產品。 處罰信息滯後： 新聞公報主要在案件偵破階段發布，此時通常無法獲得最終的司法判決（罰款金額）。因此，公開的統計數據中，已完成判罰的案件信息相對有限。 預防性宣傳： 海關亦多次在大型珠寶展（如9月、11月、6月）前後發布提醒或設置攤位，表明除了事後執法，事前預防和行業教育也是重要工作。