金管局《制裁篩查系統主題審查》：
六大警示與合規升級方向
前言
香港金融管理局（「金管局」, HKMA）於2026年3月16日發布《制裁篩查系統主題審查》結果，標誌着監管要求從「有無系統」邁向「系統是否有效」。時值OFAC更新香港相關制裁計劃、聯合國安理會通過第2827號決議新增制裁名單，制裁篩查能力已成合規核心戰場。
資料來源：證監會執法消息 – 2026年3月16日
審查範圍
金管局針對認可機構的制裁篩查系統，重點評估：
評估維度 | 傳統做法之不足 / 業務痛點 | 金管局細化監管要求與標準 |
技術效能與演算邏輯 (Technical Efficacy) | 過度依賴 100% 字面精確匹配；或模糊匹配（Fuzzy Matching）參數設定過鬆導致大量誤報（False Positives），或過緊導致漏報（False Negatives）。 | 機構必須證明其模糊匹配算法能有效識別各類變體，包括拼寫錯誤、音譯差異、名姓倒置、縮寫及省略冠詞等，且須於效率與準確度間取得平衡。 |
獨立測試與有效性驗證 (Independent Testing) | 僅依賴軟體供應商在安裝時的初始測試，後續缺乏定期、獨立且具備統計學意義的數據集測試。 | 必須由具備獨立性的內部審計部門或外部第三方專家，每年至少進行一次完整測試；所有測試過程、測試資料集（Test Datasets）及結果均須有據可查。 |
第三方供應商管理 (Vendor Management) | 誤以為「購買國際知名供應商系統」即代表合規，對供應商預設參數（Out-of-the-box Settings）採取默認信任態度。 | 金管局明確指出合規責任不可外包。機構必須對供應商的篩查邏輯進行持續監督，並根據自身的風險偏好（Risk Appetite）進行客製化調校。 |
可解釋性與文檔化 (Explainability & Governance) | 採用 AI 或複雜演算法時出現「黑盒效應」（Black-box Effect），無法向監管機構說明為何某筆交易/客戶被排除或標記。 | 系統必須具備完整的審計軌跡（Audit Trail），清楚記錄篩查邏輯、參數異動歷程以及分析員對爭議結果的處置理據（Rationals），確保決策完全可追溯。 |
核心發現：六大警示
警示項目 | 核心問題與警示重點 | 現狀影響與合規風險分析 |
警示 1：精確匹配良好，模糊匹配顯著下降 | 系統對完整英文字母匹配度高，但面對名稱變體（Name Variants）時識別率呈斷崖式下跌。 | 當黑名單對象故意使用非標準拼寫、拼音變體或省略中間名時，系統極易發生漏報，形成重大合規漏洞。 |
警示 2：第三方供應商責任不可外包 | 部分機構將系統失效歸咎於供應商軟體缺陷或資料庫 更新延遲。 | 監管機構不接受「供應商責任」作為免責藉口。機構若因供應商設定錯誤而漏報，仍須承擔全部法律及行政處分。 |
警示 3：獨立測試須至少每年一次 | 缺乏常態化、獨立於業務與 IT 開發團隊之外的系統 測試機制。 | 無法及時發現系統升級、演算法調整或資料庫格式轉變後帶來的「隱形失效」（Silent Failures）。 |
警示 4：AI / 演算法「黑盒」可解釋性危機 | 導入進階演算法或機器學習模型時，未能建立嚴謹的 邏輯說明文件。 | 在監管審查或執法調查中，機構若無法解釋「為何特定高風險名稱未被系統觸發」，將被視為內部控制嚴重缺失。 |
警示 5：風險為本測試頻率（Risk-based Frequency） | 採用「一刀切」的定時測試，忽視外部重大制裁事件的衝擊。 | 當國際地緣政治劇變或新制裁名單突發公布時，若未能及時觸發額外的特別測試（Ad-hoc Testing），將面臨即時 漏報風險。 |
警示 6：結果須向高級管理層及董事會報告 | 篩查系統運作情況僅留在 IT 或合規層面，管理層缺乏監督工具。 | 違反香港金管局《打擊洗錢指引》中有關「高級管理層監督（Senior Management Oversight）」之法定要求， 董事會須承擔最終合規責任。 |
為何制裁篩查如此重要？
在香港，實施有效的制裁篩查是《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第 615 章）（AMLO）及金管局《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》（認可機構適用）下的強制性法定義務。
2026 年 8 月，美國金融犯罪執法局（FinCEN）及相關監管機構對瑞銀（UBSFS）處以創紀錄的 1.25 億美元 巨額罰款。其核心裁決原因正是機構在客戶盡職審查（CDD）與制裁篩查機制上存在嚴重缺陷，包括無視高風險客戶的負面新聞（Adverse Media）以及篩查系統過濾邏輯失效。
此外，制裁名單的更新頻率與複雜度已達歷史新高：
2026 年 7 月 17 日： OFAC 再次大幅修訂並更新 Hong Kong-Related Sanctions 名單；
2026 年 7 月 30 日： 香港海關正式發布通函，轉達聯合國安理會通過第 2827 號決議之最新制裁名單。
面對動態的名單變更，傳統依賴人工匯入或每週更新一次的舊型系統，已完全無法滿足現行監管期望。
東查查（Screen-X）解決方案
東查查由Acuris Risk Intelligence提供數據支持，天匯合規顧問有限公司（ComplianceOne）參與研發，回應金管局要求：
功能 | 說明 | 回應的合規需要 |
模糊匹配 | ✅ 以先進演算法識別名稱變體和近似匹配。 | 提升非精確名稱匹配之識別率，同時有效抑止無效誤報。 |
實時更新 | ✅ 制裁名單可於 30 分鐘內更新。 | 確保即時反映聯合國第 2827 號決議及 OFAC 最新制裁指令。 |
可解釋性 | ✅ 提供完整篩查記錄和審計軌跡。 | 消除黑盒疑慮，為監管審查與內部審計提供充份的書面依據。 |
獨立測試 | ✅ 提供篩查資料集供系統驗證。 | 協助機構輕鬆完成「每年至少一次」的獨立效能驗證要求。 |
Customization | ✅ 可調校篩查參數，並非完全依賴供應商預設設置。 | 拒絕「預設一刀切」，讓機構掌握系統控制權，落實主體責任。 |
管理報告 | ✅ 透過儀表板協助高級管理層監察。 | 提供清晰的監管匯報鏈，強化董事與高級管理層的監督效能。 |
💡 金融機構合規升級建議
1️⃣ 立即執行差距分析（Gap Analysis）： 使用包含各種名稱變體的測試數據集，全面檢測現有系統在模糊匹配上的真實表現。 |
2️⃣ 建立常態化獨立測試機制： 制定每年至少一次的系統測試計劃，確保測試獨立於系統供應商及開發團隊。 |
3️⃣ 優化數據庫更新時效： 檢視現有資料庫同步機制，確保能夠在 30 分鐘內反映如聯合國第 2827 號決議及 OFAC 的最新指令。 |
4️⃣ 根據自身風險客製化調校： 檢視並記錄所有篩查參數設定（Thresholds），禁止直接採用供應商預設的原始參數。 |
5️⃣ 建立完整且可追溯的審計軌跡： 確保任何排除警報（Clear Alerts）的決定均有完整的分析理據與系統紀錄，消除黑盒風險。 |
6️⃣ 加強管理層合規監督責任： 定期向風險委員會（Risk Committee）及董事會提交制裁篩查系統的效能報告與測試結果。 |
Conclusion
金管局的《制裁篩查系統主題審查》代表著香港金融監管邁入更嚴謹、更注重技術細節的新階段。機構不能再依靠「已採購系統」作為合規護身符，而是必須向監管機構證明系統「有效、可解釋且經得起獨立驗證」。
Screen-X（東查查） 結合了 ComplianceOne 的專業合規顧問經驗與 Acuris 的權威數據支援，為金融機構提供了一個符合金管局最新監管標準的智能化合規升級方案，助您在日益複雜的國際制裁環境中建構堅不可摧的合規防線。
如欲了解更多，請瀏覽 – 「東查查反洗錢/客戶管理系統」(“東查查”).