證監會就組織嚴密的“唱高散貨”案件尋求法庭頒令凍結高達6,250萬元的資產作投資者賠償之用
資料來源：證監會通函及ComplianceOne通訊（2025年8月刊）
Securities and Futures Commission Securities and Futures Commission（證監會 SFC）於2025年8月29日作出重要決定，向原訟法庭申請凍結高達6,250萬元的資產，以保障受影響投資者的賠償。此舉旨在應對涉及永續農業發展有限公司（8609.HK）的組織嚴密的“唱高散貨”案件。
主要亮點
資產凍結申請
| 證監會於2025年8月29日向法庭提出申請，要求限制一名懷疑主腦的資產處置。該資產的總值約為62,566,773元，對應於受影響投資者在2018年8月至11月期間因涉嫌市場操縱而蒙受的估計損失。 |
市場操縱指控
| 證監會的法律行動針對六名個人，包括涉嫌主導該計劃的人士。這些人被控操縱永續農業的股份，該公司於2018年9月7日在香港聯合交易所的成長企業市場（GEM）上市。操縱行為顯然在公司上市後不久發生，對投資者造成了重大損失。 |
法庭程序
| 原訟法庭已就證監會的申請進行首次聆訊，並發出初步指示，將實質聆訊押後至另一尚待確定的日期。此程序確保對資產凍結的申請進行全面的審查。 |
平行刑事審訊
| 與民事程序同時進行的刑事審訊定於2026年7月13日在區域法院展開。五名涉案的個人因同一項涉嫌市場失當行為面臨多項刑事指控，包括串謀詐騙及串謀進行具欺詐或欺騙意圖的證券交易。 |
對反洗錢交易監控的啟示
這起案件強調了健全的反洗錢（AML）交易監控系統的重要性。金融機構必須保持警惕，及時檢測和報告可疑活動，以防市場操縱或其他金融犯罪的發生。證監會的果斷行動不僅旨在保護投資者，還提醒金融機構需加強監控機制，以應對潛在的市場失當行為。
隨著法律程序的進行，證監會已表示將不作進一步公開評論，以維護司法程序的完整性。此案強調了證監會對打擊市場失當行為及保障投資者權益的堅定承諾，並進一步增強了公眾對香港金融市場的信任。
Conclusion
永續農業案件突顯了解決複雜金融犯罪所需的多層次方法。在這一背景下，金融機構實施全面的反洗錢交易監控系統，將在識別和減輕市場操縱風險方面發揮關鍵作用。此案件的進展無疑將受到金融界各方的密切關注。
反洗錢（AML）措施在當前的監管環境中變得愈加重要。政府機構及監管機構正在實施愈加嚴格的制裁、罰款、監控措施及法律行動，這些對金融機構而言已成為不可避免的挑戰。受監管的企業必須加強其反洗錢措施，保持對可疑活動的警覺，並及時向監管機構報告。這些措施不僅是為了遵守規定，同時也是保護自身利益的重要手段。